2019年科技业并购顾问市场 高盛何以遥居首位

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在过去十天时间里,全球科技行业传出不计其数的收购兼并交易,除了科技公司的业务重构之外,投资银行也成为这场并购盛宴的赢家,许多人可不还要通过提供并购顾问和咨询服务,获取不菲的费用。科技快报

据外媒最新消息,在争夺科技投资银行霸主地位的永恒战争中,高盛集团今年遥遥领先于华尔街竞争对手,这要归功于它在2019年三笔最大并购交易中的主导地位。科技快报

统计数据显示,在2019年完成的全球并购交易中,高盛集团参加顾问服务的交易金额为2010亿美元,市场份额高达39%,遥遥领先于排名靠后的摩根士丹利、摩根大通和美国银行。科技快报

作为对比,摩根士丹利公司提供顾问服务的并购金额为1410亿美元,摩根大通则为133000亿美元,美国银行为1320亿美元。科技快报

让高盛集团地处并购市场头名的核心人物是萨姆·布里顿(Sam Britton),他曾是一位“新英格兰”山地自行车运动员,你肯能从未听说过他。他是没办法 不愿抛头露面,以至于根本不之后不想当时人的当时人照片出显在媒体报道中。科技快报

布里顿和与华尔街传奇人物布鲁斯·沃瑟斯坦(Bruce Wasserstein)、吉米·李(Jimmy Lee)和菲利克斯·罗哈廷(Felix Rohatyn)大不相同。科技快报

现年3000岁的布里顿是高盛集团旗下科技、媒体和电信并购集团的负责人。该集团在硅谷老要是一个多多强大的企业,但过去很少享有没办法 高的主导地位。科技快报

金融机构Dealogic的数据显示,与摩根士丹利和摩根大通齐头并进的高盛集团,在为科技企业并购提供咨询服务方面,在全球市场份额上比这两家银行都高出1一个多多百分点。科技快报

去年,高盛排名第三。Dealogic的数据显示,而在2017年,高盛集团以只还有一个多多百分点的优势击败摩根大通,成为市场第一名。科技快报

当被问及最近一系列成功交易的因为时,布里顿坚持要与同时相互战略合作20年的团队分享荣誉,你这个团队为所有可不还要想象到的大型交易提供咨询,包括IPO、战略收购、私募股权收购还是大规模资产出售。科技快报

布里顿在最近接受国外媒体采访时表示:“当高盛被雇来出售一家公司时,许多人提供的前会 一位银行家,之后 一群专家。哪些人是我肯能共事20年的人。”科技快报

从IPO到并购科技快报

布里顿今年最大的胜利出显在六月份。当时Salesforce同意以157亿美元收购Tableau软件公司,这是这家在线软件服务商迄今为止最大的一笔收购,也是2019年规模最大的科技业并购交易。科技快报

据悉,高盛今年第二大交易是将Ultimate软件公司以110亿美元出售给一个多多私募股权投资公司。第三大交易是本月安全软件厂商赛门铁克把企业业务以107亿美元出售给了半导体厂商博通公司。科技快报

Dealogic的数据显示,上述一个多多重大交易帮助高盛今年在美国科技股交易市场地处了48%以上的份额,超过了摩根士丹利38%的份额。在美国,两家投资银行的你这个差距比在全球范围内的差距要小你这个。科技快报

Tableau公司的交易说明了高盛集团是怎么在科技公司成为大企业之后就现在开始物色它们的。科技快报

2013年,Tableau公司在美国上市,高盛成为主承销商,这得益于该公司创始人和高盛集团高管李乔治(George Lee)的良好关系。李乔治1994年加盟高盛集团,担任联席董事长。科技快报

高盛集团参加Tableau的并购交易,也是长期相互战略合作关系的一个多多回报。在你这个并购交易中,投资银行往往获得最少并购交易金额1%的顾问服务费,你这个收入远远超过了服务IPO的承销费。科技快报

布里顿在美国康涅狄格州长大,曾就读于耶鲁大学,并在纽约哥伦比亚大学商学院获得工商管理硕士学位。科技快报

布里顿表示:“在人脉关系上你还要有持久性,就好像李乔治帮助Tableau公司上市,肯能没办法 上市交易的铺垫,许多人不肯能参加之后的并购顾问。”科技快报

在并购领域,急于获得最高价格的卖方银行家往往被称为最无情的谈判者。由弗兰克·奎特隆(Frank Quattrone)创建的科技业投资银行Qatalyst集团,多年来为卖家获得“天价溢价”,赢得了极高声誉。科技快报

不仅仅是交易科技快报

据哪些与布里顿有过交易或反对他的人说,布里顿的做法不同。科技快报

约翰·霍奇(John Hodge)曾在摩根士丹利和瑞士信贷集团担任科技并购银行家近20年,之后转入私募股权投资。他表示:“之后 并购交易顾问前会 过程导向型的,他说,‘这就你找不到还要做的,’你这个执行。还有这所有人凭借多年的经验拥有特定的行业专长。”科技快报

霍奇把布里顿归入第三类投资银行家,哪些银行家“非常罕见,实际上是董事会真正的顾问”。科技快报

霍奇说:“他拥你找不到所还要的一切,你这个在他的技能之上再结合一层批判性思维。”科技快报

布里顿表示,他的分析风格是从他的父亲那里学来的。他的父亲是一名数学家,老要开玩笑地斥责他的投资银行技能不过是“除法和乘法”。科技快报

据知情人士透露,几十年来,布里顿利用当时人在数字方面的优势,为包括eBay在内的知名科技公司并购交易提供咨询服务,包括转让Skype(网络电话服务商,目前归属微软)、eBay剥离移动支付子公司PayPal、以及eBay剥离或出售StubHub及其分类广告业务的计划。科技快报

之后,布里顿变慢就把当时人的成功放大到了一个多多由科技业投资银行家组成的团队身上。自1990年代以来,许多人老要在同时,管理着高盛集团的各种业务,其中包括了李乔治、瑞安·利马耶(Ryan Limaye)和尼克·乔瓦尼(Nick Giovanni),以及去年晋升为高盛集团科技、媒体和电信交易联席主管的塔米·基利(Tammy Kiely)。科技快报

乔瓦尼在接受采访时说,该团队由“行业专家组成,许多人与客户建立了深厚的关系,你这个关系比任何一笔交易持续的时间都长。”科技快报

布里顿表示,在你这个投资银行,并购顾问会为特定的交易获得佣金,你这个高盛集团有所不同,高盛则会为整体业绩支付整个团队的薪酬。科技快报

布里顿说,最少五年前,他看得人了科技领域的变化,并有意识地决定将更多精力倒入软件会员(企业肯能消费者不再是一次性购买软件,之后 支付包月使用费)商业模式上,扩充高盛的软件类投资银行团队,并尽肯能多地了解Salesforce、甲骨文、思科、惠普企业公司和IBM等收购方的收购目标。科技快报

值得一提的是,2019年最热门的三笔并购交易前会 在软件领域,而半导体、数据中心和互联网领域的收购交易则很少。科技快报

赛门铁克是一家有着37年历史的软件公司,多年来进行了各种收购和资产剥离。布里顿领导的一系列相关交易之后的团队做好了承接赛门铁克资产转让交易的准备。科技快报

你这个相互战略合作实际上可不还要上溯到2011年,当时网络安全公司Blue Coat科技公司聘请了布里顿担任并购交易顾问,以13亿美元的价格转让给了收购方Thoma Bravo。科技快报

2015年,布里顿被Thoma Bravo聘请担任并购顾问,以24亿美元的价格将Blue Coat出售给美国著名的私募股权投资公司贝恩资本。科技快报

一年后,贝恩以46.5亿美元的价格将Blue Coat出售给赛门铁克,这次交易再次聘用了布里顿。科技快报

在你这个系列交易中,最赚钱的一笔地处在本月,当时布里顿为赛门铁克出售资产给博通的交易提供顾问服务。科技快报

为了让同一资产的不同买家继续聘用他,布里顿同时做了两件事,这或许可不还要解释他更广泛的成功。他与管理层和董事会保持密切联系,但他有之后也会让董事会不情愿接受某个价格,给许多人留下了深刻印象。科技快报

布里顿说:“最终,你被雇佣是为了之后的客户带来最好的结果。肯能对方能亲眼看得人你这个点,肯能你专注于诚信经营,你就不想可不都都可否获得一个多多资产的重复并购顾问任务。”(腾讯科技审校/承曦)科技快报